Реферат: Методи кількісної оцінки економічного ризику

Після того, як розрахований коефіцієнт Ь на підставі даних минулих періодів, кожна стаття витрат аналізується по окремості на предмет її ідентифікації по областях ризику і максимальних утрат. При цьому ступінь ризику всього напрямку підприємницької діяльності буде відповідати максимальному значенню ризику по елементах витрат. Перевага даного методу полягає в тому, що знаючи статті витрат, у якої ризик максимальний, можливо знайти шляху його зниження (наприклад, у тому випадку, якщо максимальна крапка ризику приходиться на витрати, зв'язані з орендою приміщення, то можна відмовитися від оренди і купити його і т.п.)

Основний недолік такого підходу до визначення ступеня ризику, так само як і при статистичному методі, полягає в тому, що підприємство не аналізує джерела походження ризику, а приймає ризик як цілісну величину, у такий спосіб ігноруючи його мультискладові.

Метод експертних оцінок

Метод визначення ступеня ризику шляхом експертних оцінок носить більш суб'єктивний характер у порівнянні з іншими методами. Ця суб'єктивність є наслідком того, що група експертів, що займається аналізом ризику, висловлює власні суб'єктивні судження як про минулу ситуацію, так і про перспективи її розвитку.

Найбільше часто даний метод застосовується при недостатній кількості інформації або при визначенні ступеня ризику такого напрямку підприємницької діяльності, що не має аналогів, що також не дає можливості аналізувати минулі показники.

У найбільш загальному виді сутність даного методу полягає в тому, що підприємство виділяє визначену групу ризиків і розглядає, яким образом вони можуть впливати на його діяльність. Цей розгляд зводиться до дачі бальних оцінок за імовірність виникнення того чи іншого виду ризику, а також до ступеня його впливу на діяльність фірми.

Аналіз спеціальної літератури, присвяченій даній темі, показав, що існує трохи широко відомих і найбільше часто застосовуваних методик оцінки ступеня ризику на підставі використання методу експертних оцінок:

— методика Швейцарської банківської корпорації;

— методика ВERI [37,60,62].

Однак, слід зазначити, що їхньою специфічною особливістю є визначення ступеня ризику для економіки всієї країни без обліку специфіки різних напрямків підприємницької діяльності.

Методика Швейцарської банківської корпорації. Дана методика складається з чотирьох етапів:

1) визначення основних напрямків аналізу;

2} збір вихідних даних, їхнє попереднє угруповання й обробка;

3) процес безпосереднього прогнозування і визначення ступеня ризику по окремих розглянутих елементах (напрямкам підприємницької діяльності);

4) визначення сукупного ступеня ризику. Схема факторів ризику, що впливають на підприємницьку діяльність, використовувана в даній методиці, приведена в табл. 3.

Схема факторів ризику Таблиця 3

Фактори ризику	Оцінка по роках
	1	2	3	4	прогнозний рік
ВНУТРІШНЯ ЕКОНОМІКА
Реальний приріст ВНП	*	*	*	*	*
Інвестиційне співвідношення усередині країни	*	*	*	*	*
Ефективність інвестицій	*	*	*	*	*
Середній рівень інфляції	*	*	*	*	*
Ріст грошових надходжень	*	*	*	*	*
Рівень реального внутрішнього кредиту	*	*	*	*	*
Характеристика податково-бюджетної політики	*	*	*	*	*
ЕКОНОМІКА КРАЇНИ-ПАРТНЕРА
Конкурентноздатність	*	*	*	*	*
Торговий баланс	*	*	*	*	*
Експорт товарів і послуг	*	*	*	*	*
Імпорт товарів і послуг	*	*	*	*	*
Зовнішньоторговельне сальдо	*	*	*	*	*
Частка експорту у ВНП	*	*	*	*	*
Концентрація експорту	*	*	*	*	*
Імпорт у країну партнера	*	*	*	*	*
ЗАБОРГОВАНІСТЬ
Загальна сума заборгованості країни, у т.ч Міжнародному Валютному Фонду Міжнародному Банку Реконструкції і Розвитку	* *	* *	*	*	*
Міжнародні резерви	*	*	*	*	*
Вартість послуг по зовнішній заборгованості	*	*	*	*	*
Частка зовнішньої заборгованості в обсязі експорту	*	*	*	*	*
Частка зовнішньої заборгованості по послугах (виплаті відсотків) у загальному обсязі експорту	*	*	*	*	*
Рівень платоспроможності країни по боргах	*	*	*	*	*
Частка міжнародних резервів в обсязі імпорту	*	*	*	*	*
Величина політичного ризику	*	*	*	*	*
Рівень безробіття	*	*	*	*	*
Ріст ВНП на душу населення	*	*	*	*	*